Акции предприятий
Акция — это эмиссионная ценная бумага, подтверждающая владение частью бизнеса в той компании, которая выпустила эту акцию. Другими словами, покупая акцию, инвестор покупает часть бизнеса компании, которая её выпустила.
Какие бывают акции?
В большинстве случаев акции бывают двух видов: обыкновенные и привилегированные. При этом обыкновенная акция даёт инвестору определённые права, например, право на участие в собрании акционеров или право на получение доли прибыли компании в виде дивидендов. Привилегированная акция может какие-то из этих прав отнимать, но при этом давать другие преимущества. Допустим, она отнимает право голоса на собрании акционеров, но при этом по ней могут быть гарантированы дивиденды или они могут быть выше, чем по обыкновенной акции.
Зачем компании выпускают акции?
Дело в том, что выпуск акций один из самых простых способов для компании получить финансирование без использования заёмных средств. Иными словами, выпуская акции, компания берёт деньги у инвестора и при этом не приобретает никаких обязательств.
Как инвестор может получить доход по акциям?
На самом деле способов получения дохода несколько:
- Покупка большого пакета акций с целью завладения части компании или для получения места в совете директоров.
- Спекулятивная торговля акциями, то есть покупаем дешевле, а продаём дороже.
- Получение части прибыли от работы компании в виде дивидендов.
Что такое дивиденды?
Дивиденды — это доля дохода компании, которую она распределяет между акционерами организации. Дивиденды не являются обязательной выплатой. Решение об их выплате принимается сначала на совете директоров, а потом должно быть поддержано на собрании директоров. Порядок выплат дивидендов определяется дивидендной политикой компании. В ней же указана и чистота их выплат. Это может быть один раз в год, полгода, квартал или раз в девять месяцев. Каждая компания решает для себя сама. Но здесь хочется сказать, что, например, на американском рынке дивиденды платят каждый квартал. В России множество компаний платят дивиденды всего лишь один раз в год.
Что такое облигация?
Облигация — это бумага, подтверждающая договор займа между инвестором и той компанией, которая выпустила эту облигацию. Согласно этому договору, компания обязуется через определённый срок вернуть инвестору номинал облигации и процент за пользование его средствами.
Зачем компании выпускать облигации?
Дело в том, что для компаний получить кредит в банке довольно сложно. Во-первых, нужно собирать большой пакет документов, а, во-вторых, компания не может повлиять на ставку под которую получит кредит. В этом то случае и приходят на помощь облигации. Во-первых, для листинга облигаций на бирже пакет документов нужен меньше. Во-вторых, компании могут выпускать облигации на своих условиях. В частности, в случае изменения каких-либо условий на рынке, компания может досрочно выкупить облигации с рынка.
Какие бывают облигации?
Облигации могут разделяться по эмитентам, например, государственные (ОФЗ), муниципальные и корпоративные.
Могут разделяться по типу купона: фиксированный, переменный, бескупонный и с конвертацией.
Кроме того, по облигациям может быть амортизация (выплата части долга) или оферта (досрочное погашение). Соответственно, есть облигации без амортизации и без оферты.
Как инвестору заработать на облигациях?
Здесь практически способы такие же как и с акциями. Про виды инвестиций мы уже писали. Другими словами, вы просто покупаете облигацию и получаете купон. Либо покупаете облигацию ниже номинала и потом или продаёте дороже, или ждёте погашение облигации, когда она погасится по номиналу и вы дополнительно сможете заработать. При покупке по номиналу нужно понимать, к чему именно привязывается облигация. И в этом случае можно наиболее точно сказать в какие моменты цена на облигации будет проседать, а в какие она будет расти.
Переходим к знакомству с последним активом — это ETF
ETF расшифровываются как Exchange Traded Fund или фонд, который торгуется на бирже. По сути ETF представляет собой портфель ценных бумаг, следующий за динамикой определённого индекса, сектора экономики или определённой страны. Американский ETF и российский ПИФ — это примерно тоже самое.
Данный портфель собирается инвестиционным фондом и управляется профессиональным управляющим. Собрав портфель, фонд выпускает его на биржу, где собственно его и может купить обычный рядовой инвестор.
Здесь следует отметить, что помимо комиссии за покупку и продажу ETF платится также ещё и комиссия фонду за управление активами.
Заинтересовавшись инвестициями в ETF, вы зададитесь вопросом о том, какой из фондов вам выбрать. Ведь ETF торгуются как на Московской бирже, так и на американских площадках.
От себя можем сказать, что между ними есть существенная разница. Так, например, большинство фондов выплачивают дивиденды, при этом ни один из фондов на Московской бирже их не выплачивает, а просто реинвестируют. Кроме того, есть разница и в комиссиях. По американским ETF она очень маленькая, а по российским она может достигать 1% от стоимости активов. Поэтому лучше всего покупать американские ETF.
Как инвестору получить доход по ETF?
Если вы покупаете американские ETF, то можете получать доход как от роста его стоимости, так и от дивидендов.
Если покупаете ETF на Московской бирже, то можете получить доход только одним способом — это продать, когда вырастит их стоимость.