finance        17 января 2022        38         0

Дивиденды по акциям: как получить и заработать на них

За последние 5 лет (2016-2021) ключевые ставки по вкладам сократились более чем в 2 раза: с 9,99% до 4,9%. Наблюдаемая отрицательная тенденция заставляет искать более доходную альтернативу привычным банковским вкладам. В этой статье мы поговорим о таком финансовом инструменте как дивиденды: рассмотрим, что это за зверь и с чем его едят, разберемся, какую дивидендную доходность можно получать, и как выбрать акции, гарантирующие выплаты своим акционерам.

Небольшой спойлер:  минимальная дивидендная доходность индекса Московской биржи на 2020 год по данным U. S. Global Investors составляет 6,4%, что уже выше доходности по вкладам. При этом дивидендная доходность у некоторых компаний может превышать и 40% (например, «Центральный телеграф»).
Стоит также отметить, что на российском рынке показатель дивидендной доходности в 3,5 раза выше аналогичному на американском. Заинтригованы? Давайте разбираться.

Как приумножить свои вложения на рынке акций?

Что такое дивиденды? Как зарабатывать на дивидендах?

Что такое дивиденды? Как зарабатывать на дивидендах?

Начиная разговор об акциях, стоит сразу упомянуть, что получает инвестор при их покупке на бирже. Акция – это не только номинальная ценная бумага, на которую динамично изменяется стоимость во времени. Акция дает право своим владельцам принимать участие в собраниях акционеров, то есть награждает правом голоса в принятии значимых решений для компании, дает гарантии на получение части прибыли компании в виде дивидендных выплат, а также на часть имущества в случае ликвидации (ФЗ № 39).

Существует три способа заработка на фондовом рынке, связанном с акциями.

Первый и второй способы связаны с «куплей-продажей» ценных бумаг: это заработок либо на повышении, либо на понижении цены. В первом случае способ заключается в известном всем принципе – «купил подешевле, продал подороже». Эдакий инвестор-перекуп, скупающий недооцененные акции компаний и выжидающий роста пика цены на графике торгов, чтобы продать акцию и заработать в моменте. Но можно заработать и на понижении, как в одноименном фильме. Чтобы достичь успеха при тактике «купли-продажи», потребуется затратить немало времени на отслеживание новостей о делах компании и анализ отчетностей.

Третий способ заключается в единоразовой покупке акций тех компаний, которые выплачивают часть своей чистой прибыли в виде дивидендов держателям своих акций. В этом случае, чтобы заработать, акции продавать не нужно: став акционером компании лишь один раз можно неограниченное число раз получать дивиденды, а потом продать эти акции по более высокой цене.

Терминология

Что такое дивиденды? Дивидендная доходность

Дивиденды – это часть чистой прибыли, заработанной акционерным обществом, которая выплачивается их акционерам. Чтобы их получить, нужно быть держателем ценной бумаги на определенный день, который называется датой закрытия реестра и утверждается руководством компании.
Для получения причитающихся вам дивидендов совершать специфические действия (подтверждать владение ценными бумагами, собирать документы) не потребуется: они автоматически поступят на ваш брокерский счет или сразу на карту за вычетом 13% налога, в зависимости от выбранного способа в настройках брокерского приложения.

Компании оставляют за собой право не выплачивать дивиденды. Это может произойти при сокращении денежного потока и падении прибыли, а также, напротив, при решении руководства направить полученную прибыль на развитие или модернизацию компании.
Некоторые акционерные общества никогда не выплачивают дивиденды, вкладывая все денежные средства в развитие: при этом стоимость компании растет.

Каждое публичное акционерное общество имеет свою дивидендную политику, которая регламентирует расчет выплат и периодичность.
Например,

  •  «Акрон» выплачивает 30% от полученной прибыли;
  •  а государственные компании стремятся направить на выплаты акционерам до 50% чистой прибыли;
  •  существуют фиксированные выплаты, как у МТС, собирающегося до 2021 года платить не менее 28 рублей на акцию;
  •  возможен и смешанный вариант расчетов, как у «Ростелеком».

Выплаты могут осуществлять 1–4 раза в год. В России большинство предприятий платят дивиденды раз в год.
Ознакомиться с дивидендной политикой компаний можно непосредственно на их сайте (раздел: Инвесторам).
Дивиденды по акциям: как получить и заработать на них Судьбоносное решение о том, будут выплачиваться дивиденды или нет принимается в два этапа: сначала путем рекомендации акционеров выплатить дивиденды на соответствующем собрании, а затем утверждением или отказом со стороны управленцев компании.

Дивидендная доходность — это показатель прироста вашего капитала, выраженный в процентах (%), показывающий дробный показатель между суммой дивидендов и ценой акции. Например, 1 акция Сбербанка стоит 293 рубля, а размер дивидендов составляет 18,7 рублей. Дивидендная доходность рассчитывается как отношение 18,7 рублей к 293 рублей, умноженное на 100%. Она составляет – 6,38%. Чем выше заявленная дивидендная доходность у компании, тем более выгодны её акции к покупке.

Как начать зарабатывать на дивидендах?

Ниже указан подробный алгоритм, отвечающий на вопрос «Как заработать на дивидендах?»:

  1.  Во-первых, нужно стать инвестором. Сейчас это сделать очень просто: достаточно выбрать брокера и открыть свой инвестиционный счет (он может быть обычным брокерским или ИИС). При выборе брокера стоит обратить внимание на предоставляемые условия обслуживания брокерского счета (комиссии за операции, стоимость ежемесячного обслуживания и др.).
  2.  После открытия брокерского счета и скачивания соответствующего приложения, необходимо пополнить свой счет и выбрать акции дивидендных компаний, руководствуясь информацией о дате отсечки.
Тикеры на фондовом рынке – это краткое стандартизированное обозначение эмитентов и финансовых активов. Они облегчают идентификацию ценных бумаг и компаний, ускоряют обработку и передачу информации.


Звучит всё слишком просто, не так ли? Но как понять, акции каких компаний стоит приобрести?
Существуют специальные сайты, на которых профессиональные финансисты уже проанализировали и структурировали всю информацию по дивидендным компаниям (Например, «Доход.ру» и др.). На них можно найти название компании с указанием тикера, размер выплаты, показатель дивидендной доходности и дату закрытия реестра. Это очень удобный и понятный сервис, который подойдет даже новичку в инвестициях.
Также важный нюанс – это покупка акций компании до даты отсечки, чтобы быть зафиксированным в качестве её владельца в соответствующем реестре. На бирже все сделки совершаются в режиме Т+2: то есть, купив акцию сегодня, официально стать её владельцем можно только через два рабочих дня.
Например, дата закрытия реестра для компании «Банк Санкт-Петербург» – 7 июня (понедельник). В соответствии с принципом Т+2 совершить покупку акций данной компании необходимо до 2 июня (среда). При совершении сделки 2 июня вы станете держателем акций только 4 июня (пятница), успевая под закрытие реестра. Если совершить сделку позднее, например, 3 июня, то ценные бумаги перейдут в собственность только 7 июня, в дату закрытия реестра, поскольку в выходные дни биржа не работает, а принцип Т+2 действует.

Почему после выплаты дивидендов стоимость акций резко падает?
Говоря о заработке на дивидендах, стоит упомянуть о таком явлении как дивидендный гэп. Дело в том, что после даты отсечки стоимость акций компании резко снижается. Именно это снижение цены сразу после даты отсечки называется дивидендным гэпом.

Почему такая ситуация происходит? Дело в том, что как только становится известно о намерении компании выплатить дивиденды своим акционерам, желающих купить такие ценные бумаги становится больше. Начинается ажиотаж. Это и понятно, все хотят получить дополнительную прибыль, особенно, если компания гарантирует привлекательную доходность по дивидендам (%). Ситуация разворачивается как на экономическом рынке, по закону «спроса и предложения»: вспомните, если увеличивается спрос, то стоимость предложения начинает расти. Так и в этом случае стоимость акций до закрытия реестра начинает подниматься, обычно на ожидаемую сумму выплаты дивидендов и выше.

После даты отсечки начинается снижение стоимости акций, так называемый дивидендный гэп. Инвесторы хотят получить дополнительную прибыль от продажи акций, на разнице цены покупки и продажи. Соответственно, наступает обратная ситуация: предложение превышает спрос, заставляя цену стремительно падать.
Так же объяснением дивидендного гэпа служит доктрина о том, что сумма стоимости всех акций равна по факту стоимости компании (сумма всех активов, денежных средств, оцененная стоимость интеллектуальной собственности). И при выплате дивидендов часть денег уходит из компании, соответственно, снижается её стоимость.

Например, АО «Прогресс» утвердило дату закрытия реестра 14.05.2020. Данное решение было принято на собрании акционеров 2 апреля. Крайний срок покупки акций по принципу Т+2 – 12.05.2020. Курс ценных бумаг АО «Прогресс» за этот период поднялся на 5,1%. А уже 13 мая их цена упала на 3,9%.
Восстановление курса ценных бумаг, или что говорят эксперты о закрытии дивидендного гэпа?
Падение курса не продолжается вечно. Постепенно он возвращается к первоначальному значению, что знаменуется завершением дивидендного гэпа. Продолжительность этой коррекции не установлена и колеблется от нескольких дней до года. А иногда коррекция так и не происходит.

Скорость описанного выше процесс зависит от крутости снижения курса, финансово-экономических показателей организации, политической и экономической составляющей в стране в целом.
Критерием данного явления является показатель доходности от дивидендов (%) и ресурсы к дальнейшему развитию. При оценке компании с возможностями к росту стоимость акций повышается: эти компании перспективны на рынке, за счет своего развития их прибыль будет увеличиваться, что делает их привлекательными для вложений со стороны инвесторов.

Когда лучше покупать акции дивидендных компаний?

Нужно правильно выбирать время для покупки акций дивидендных компаний

Нужно правильно выбирать время для покупки акций дивидендных компаний

Покупая акции компаний после утверждения даты отсечки возникает риск купить акции по более высокой стоимости, не связанной с реальной оценкой стоимости компании. Как мы разобрали выше, такое повышение связано с возникающим ажиотажем на рынке ценных бумаг из желающих заработать в моменте.
Опытные же инвесторы покупают ценные бумаги дивидендных компаний задолго до оглашения информации по выплатам и конкретной даты отсечки. Они делают свои прогнозы о ситуации в компании, размере возможных дивидендов и доходности на основании анализа отчетностей компании и утвержденной дивидендной политики.

В общем виде отчетность представляет собой несколько разделов: о движении денежных средств, о прибыли и убытках и балансовый отчет. Не обязательно быть квалифицированным инвестором, чтобы понять, что если у компании хорошая выручка за год, минимум долгосрочных и краткосрочных обязательств, а чистая прибыль после выплаты налогов и долгов есть, то можно рассчитывать на какие-нибудь выплаты.
Возможно даже рассчитать примерный размер дивидендных выплат самостоятельно, зная сколько акций выпустила организация и имея данные из дивидендной политики: количество денег, направленных на выплаты, просто делят на количество всех акций.

Некоторые долгосрочные инвесторы приобретают ценные бумаги дивидендных компаний на спаде курса после выплат. В этом случае они могут купить за номинальную стоимость большее количество бумаг.

А что с налогами?

Действительно, в нашей стране любой доход облагается налогом. Для дивидендов налоговая ставка составляет 13%. Но вам как инвесторам переживать за расчет и самостоятельное отчисление налогов в случае дивидендов – не приходится. Ваш брокер выступает в качестве налогового агента: средства зачисляются на счет уже за вычетом 13%.
Например, на дату отсечки вы являетесь держателем пяти акций «X5 Retail Group». Определенный размер выплат на одну бумагу – 110,5 рублей (информация представлена на момент 28 мая). Соответственно, за все пять акций без вычета налога вам положено – 552,5 рубля. Налоговая база – это 13% от суммы 552,5 рубля, составляет » 71,83 рубля. На счет вы получите чуть больше 480 рублей.
Поступление дивидендов на счет осуществляется в пределах месяца с даты отсечки.

Криптовалютная биржа Binance

А много ли дивидендных компаний на рынке РФ?

На отечественном рынке торгуется более 100 компаний, выплачивающих дивиденды. Особенно ценятся организации со стабильными выплатами не зависимо от ряда экономических факторов. К ним относятся, например, «Газпром».
В открытом доступе представлена информация из внушительного списка компаний, обещающих хорошие дивиденды и высокий доход, классификацию компаний по периодичности и частоте выплат дивидендов, а также обзоры аналитиков с прогнозами.
Не забывайте «не складывать все яйца в одну корзину», пользоваться принципами диверсификации своих активов по секторам, что позволит собрать устойчивый инвестиционный портфель с акциями дивидендных компаний.

История пенсионерки, которая получает двух- и трехзначные дивидендные доходности к своей пенсии
Хочу завершить эту статью, пожалуй, самой известной историей о реальном заработке на дивидендах – историей Ларисы Морозовой. Она начала свой путь инвестора в «кризисный» 2008 год, после прочтения статьи из журнала «Эксперт», в которой был представлен перечень из 400 самых прибыльных компаний на российском рынке. Она смогла оценить, что акции этих компаний на тот момент являются недооцененными, хотя их бизнес был вполне успешен. А некоторые из этих компаний обещали хорошие отчисления.
Стратегия Ларисы Морозовой заключается в выборе высоконадежных ценных бумаг, в которых мажоритарный акционер заинтересован в выплате дивидендов, а также организации с государственной поддержкой. Благодаря разработанному еще в 2008 году плану, Лариса Морозова получает стабильную дивидендную доходность, которая позволяет её путешествовать и не переживать за размер государственной пенсии.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.

Ситуация на рынках
Мы используем cookie-файлы для наилучшего представления нашего сайта. Продолжая использовать этот сайт, вы соглашаетесь с использованием cookie-файлов.
Принять
Политика конфиденциальности