7 сентября 2021 года Сальвадор вошел в историю, став первой страной в мире, сделавшей биткоин законным платежным средством.
Это решение, о котором объявил президент Найиб Букеле на конференции в Майами, стало своего рода поворотным моментом в глобальном восприятии маленькой страны. Но это также стало важной вехой для первой криптовалюты.
Это решение было одновременно смелым и противоречивым, вызвав волну реакции, варьирующуюся от чистой эйфории в биткоин-сообществе до серьезного скептицизма и беспокойства среди международных экономистов и некоторых слоев населения Сальвадора. Введение BTC в качестве законного платежного средства было не только экспериментом в финансовом мире, но также социальным и политическим проектом, за которым наблюдал весь мир.
Сальвадор — маленькое государство в Центральной Америке, расположенное на тихоокеанском побережье. Вот некоторые ключевые характеристики Сальвадора:
- Население: примерно 6,5 миллионов человек.
- Валюта: доллар США (USD).
- Экономика: Сальвадор имеет средний доход на душу населения и играет важную роль в сельском хозяйстве и промышленности, таких как текстильная и пищевая. Также значительную роль играют деньги, перечисляемые сальвадорцами, работающими за рубежом.
Эйфория и недостаток информации
За заявлением Букеле последовал период эйфории и замешательства. Правительство хотело добывать BTC, используя геотермальную энергию вулканов страны. Этот проект казался многообещающим, но пока не реализован. Майнинг-ферма была оборудована на электростанции недалеко от сальвадорского города Берлин, но больше ничего не произошло. Планы были отложены, а общественность не была должным образом информирована об использовании и преимуществах биткоина. Это способствовало дальнейшему усилению скептицизма среди сальвадорцев, и даже большая часть заинтересованных граждан быстро потеряла интерес к новой денежной альтернативе.
Многие сальвадорцы быстро потеряли интерес к первой криптовалюте, особенно потому, что государственный кошелек Chivo не был реализован в соответствии с текущими современными стандартами и был очень подвержен ошибкам. Большинство обычных людей не понимают, как вывести криптовалюту на карту.
Еще одним обещанием было упрощение международных переводов. Сальвадор в значительной степени зависит от денежных переводов сальвадорцев, живущих за рубежом (особенно в США). Правительство пообещало, что транзакции с BTC станут быстрее и дешевле. Население неохотно воспользовалось этой возможностью, главным образом из-за отсутствия образования и дефицита доверия к новой валюте. Как сообщила в начале года ежедневная газета Prensa Latina, чуть менее 2% всех иностранных переводов поступило в страну через BTC. Однако хорошо, что те, кто пользуется криптовалютой, могут делать транзакции легально.
Обещание и реальность
Помимо фактического запуска цифровой валюты, Букеле пообещал реализацию проектов, которые потенциально могут фундаментально изменить экономический ландшафт Сальвадора. Двумя наиболее обсуждаемыми проектами стали выпуск «Вулканических облигаций» и развитие «Биткоин-сити».
«Вулканические облигации» или «Биткоин-облигации» должны предлагать инвестиционный продукт, привлекательный как для местных, так и для международных инвесторов. Эти облигации должны были финансироваться за счет доходов от добычи цифровых монет. Электроэгнергия для майнинга должна была вырабатываться от геотермальной энергии вулканов страны.
Биткоин-облигации Сальвадора задуманы как 10-летние облигации на сумму 1 млрд. долл. с купоном 6,5%. Половина вырученных средств должна направляться на покупку биткоина, а вторая половина — на создание инфраструктуры Bitcoin City. В партнерстве с Blockstream инвесторам после пятого года будут выплачиваться дополнительные дивиденды, финансируемые за счет прибыли от продажи биткоина.
Идея заключалась в том, чтобы создать устойчивый источник дохода, который будет способствовать экономическому развитию и одновременно снизить зависимость от традиционных финансовых систем. К сожалению, планы по выпуску этих облигаций несколько раз переносились, и на сегодняшний день нет конкретной информации о том, когда и будут ли они вообще реализованы.
«Биткоин-Сити» — еще один амбициозный проект, который должен послужить футуристическим центром технологий и инноваций. Планируется офшорная зона с современной инфраструктурой, в которой работают компании со всего мира, при условии, что они торгуют и инвестируют в биткоин. Город должен был финансироваться за счет доходов от «Вулканических облигаций» и деятельности по добыче BTC. Но, как и облигации, «Биткоин-Сити» остается концепцией на бумаге. Никаких признаков начала строительства не наблюдается, а первоначальный энтузиазм в обществе теперь сменился скептицизмом.
Созданный у подножия вулкана Кончагуа, «Биткойн-сити» будет представлять собой утопическое общество, в котором не будет ни подоходных налогов, ни налогов на прирост капитала, ни налогов на имущество, ни каких-либо муниципальных налогов. Нирвана будет финансироваться исключительно за счет 10% НДС.
Хотя эти невыполненные обещания не полностью подорвали доверие к правительству и биткоину как к жизнеспособному варианту экономического развития, они бросают тень на имидж президента. Население, которому уже пришлось научиться понимать новую цифровую валюту, чувствует себя все более разочарованным. Грандиозные планы и обещания пока не принесли ощутимых результатов, а разрыв между тем, что было обещано, и тем, что было фактически достигнуто, увеличился.
Теперь возникает вопрос: были ли эти проекты просто амбициозными идеями, которые потерпели неудачу в реальности, или они являются частью долгосрочной стратегии, для реализации которой просто нужно больше времени. В любом случае факт остается фактом: большие ожидания, связанные с принятием биткоина в Сальвадоре, до сих пор не оправдались.
Новые разработки
Сейчас есть признаки позитивных изменений. Недавно было объявлено о строительстве фермы по добыче BTC с суммой инвестиций в один миллиард долларов. Интересно, что эти огромные инвестиции исходят не только от правительства Сальвадора, но и от частных компаний, в первую очередь от эмитента стейблкоинов Tether.
В Сальвадоре официально запущен первый местный биткойн майнинг-пул: проект Volcano Energy начал добычу блоков через Lava Pool в партнерстве с Luxor Technology.
Проект возобновляемой энергетики этой дружественной к биткоину страны стоимостью 1 млрд. долл. попал в заголовки газет в начале 2023 года. Среди компаний, инвестирующих в этот проект, — эмитент стейблкоина Tether, который планирует генерировать электроэнергию из возобновляемых источников в Сальвадоре для питания будущих майнинговых операций с биткоинами в стране.
Volcano Energy использует опыт Luxor в предоставлении программного обеспечения и услуг для майнинга биткоинов. Кроме того, проект будет использовать Hashrate Forward Marketplace компании Luxor для снижения волатильности рынка с помощью автоматизированных стратегий управления рисками, применяемых другими крупными операторами майнинга биткоинов.
Сальвадорская компания Volcano Energy получила финансовые обязательства на строительство фермы по добыче монет мощностью 241 мегаватт. Завод будет построен на северо-западе Сальвадора в регионе Эль-Шисте недалеко от города Метапан. Tether, один из основных инвесторов, уже имеет опыт майнинга и с помощью этих инвестиций хочет еще больше диверсифицировать свою «стратегическую экосистему» и сделать Сальвадор «глобальным игроком в производстве возобновляемой энергии».
Первоначально, судя по названию компании, предполагалось, что объект будет питаться за счет геотермальной энергии вулканов страны. Однако планируемая майнинг-ферма будет работать на солнечной и ветровой энергии. Компания указала в пресс-релизе, что место добычи задумано как «путь в геотермальное будущее». Похоже, что часть доходов от проекта также будет использована для продолжения исследований в области «добычи монет за счет геотермальной энергии вулканов».
Несмотря на частное финансирование, правительство Сальвадора будет играть решающую роль в планировании и реализации проекта. Власти получили привилегированную долю в размере 23% дохода, в то время как 27% компании принадлежат сторонним инвесторам, таким как Tether. Оставшиеся 50% доходов будут реинвестированы в расширение производства энергии и майнинговых мощностей.
В заявлении директора по стратегии Volcano Energy Герсона Мартинеса отмечается, что Сальвадор стремится получить преимущество первого лица в качестве государства, принимающего биткойн:
«Наша цель — создать вертикально интегрированную энергетическую и биткойн-майнинговую компанию, которая будет приносить прибыль инвесторам и всем гражданам Сальвадора».
Главный операционный директор Luxor Этан Вера считает, что создание Volcano Energy и начало местного майнинга биткойнов будет способствовать реализации принципа географической децентрализации биткойна.
В сообщении также говорится о возможности использования майнинга биткойнов странами с богатыми возобновляемыми источниками энергии для повышения экономичности новых энергетических проектов. Майнинг может стать «гибким покупателем первой и последней инстанции» для производителей энергии и альтернативным источником дохода.
В рамках государственно-частного партнерства компания Volcano Energy намерена отчислять 23% чистой прибыли от майнинга в пользу правительства Сальвадора. Прибыль от добычи также будет реинвестироваться в передачу энергии и инфраструктуру для стимулирования экономического и технологического роста в центральноамериканском государстве.
Стратегическое расположение майнинг-фермы в регионе Эль-Шисте предлагает оптимальные условия для производства ветровой и солнечной энергии. Кроме того, близость к Гватемале и равное расстояние до двух крупных городов (Сан-Сальвадор и Гватемала) открывают дополнительные возможности для продажи излишков энергии в соседние регионы. Этот проект является не только важным шагом для биткоин-инфраструктуры Сальвадора, но также может послужить моделью для других стран, рассматривающих возможность использования биткоина.
Образование как ключевой фактор
В начале сентября также было объявлено об образовательной инициативе, целью которой является внедрение биткоина и финансовой грамотности во все государственные школы. Это важный шаг, поскольку недостаток образования является одной из основных причин существующего скептицизма по отношению к биткоину среди населения Сальвадора. Проект предусматривает сотрудничество с неправительственной организацией «Mi Primer Bitcoin» и обучение около 150 преподавателей, которые пройдут специальную подготовку для передачи знаний о биткоине и цифровых финансах.
Хотя потребуется время, чтобы увидеть влияние этой образовательной инициативы, обучение учителей и включение контента, посвященного финансам и криптовалютам, в учебную программу являются важнейшими первыми шагами. В любом случае, приятно видеть, что в этом секторе наконец-то что-то происходит.
Положительные побочные эффекты
Несмотря на все проблемы, описанные выше, внедрение биткоина принесло некоторые положительные побочные эффекты. Например, это дало хороший толчок развитию туризма в Сальвадоре. Если раньше в маленькую страну на тихоокеанском побережье почти никто из туристов не попадал, то сейчас можно говорить о настоящем туристическом буме. Теперь курортное место Эль-Зонте, более известное как «Биткоин-Бич», должно получить инвестиционную поддержку в размере около $200 млн для улучшения инфраструктуры.
Рост туризма также способствовал экономическому осту, и даже Международный валютный фонд высказал несколько слов похвалы в этом отношении.
Заключение
Первоначальный энтузиазм, сопровождавший внедрение первой криптовалюты, в значительной степени утих. Обещанные проекты вроде «Вулканических облигаций» и «Биткоин-сити» пока не реализованы.
Но есть и положительные сигналы. Недавно объявленные инвестиции в миллиард долларов в ферму по добыче цифровых монет со стороны частных игроков, таких как Tether, позволяют предположить, что Сальвадор остается привлекательным местом для инвесторов из сектора цифровых валют. Кроме того, правительство наконец признало важность финансового образования и планирует включить соответствующий контент в учебную программу государственных школ.
Однако теперь вопрос заключается в том, оправдаются ли на этот раз ожидания, учитывая эти новые события, или придется через год снова подводить итоги и делать вывод, что до сих пор ничего не произошло.
Сальвадор находится на решающем этапе. Грядущие события могут либо подтвердить, что страна является пионером в контексте внедрения биткоина, либо послужить напоминанием о рисках и проблемах таких экспериментов. В любом случае, проект Сальвадора остается интересным экспериментом для всех, кто интересуется ролью биткоина в современной экономике.