У большинства форекс-брокеров при открытии счета предлагается выбор типа счета. Типов счетов не много. Среди них часто можно встретить ECN-счет. Не всегда понятен смысл аббревиатур и чем счета по существу отличаются между собой.
Что такое ECN-счет?
ECN переводится как Electronic Communication Network. Это система, через которую клиенты напрямую связаны с поставщиками ликвидности, не вовлекая брокера в сам торговый процесс. В ECN системе все сделки трейдеров осуществляются автоматически, а все счета участников объеденены в единую систему. Эта система представляет собой по сути классический биржевой стакан, где для каждого покупателя какого-то инструмента должен найтись продавец этого инструмента и соответствующего обьема.
На финансовом рынке форекс эта система получила известность в 1999 году, когда появилась первая сеть Currenex. С тех пор система ECN непрерывно расширяется пополняясь новыми участниками.
Термин ECN используется для определения любой электронной системы, которая обеспечивает инвесторам доступ к информации об ордерах, введенных в ECN работающими на бирже или внебиржевом рынке маркет-мейкерами и позволяет исполнять эти ордера друг против друга полностью или частично.
ECN-счета обеспечивают почти мгновенное исполнение сделок за счет огромного числа участников в системе и постоянной высокой ликвидности. Брокеры тут играют роль посредников, которые обеспечивают клиенту открытие счета в рамках единой ECN-системы. При этом брокеры берут комиссию с каждой сделки за свои услуги. Ну а спред на ECN-счете очень маленький, близок к нулю. При этом спред плавающий и может резко возрастать при резком росте волатильности на рынке. Также спред может увеличиваться и когда волатильность понижена.
За счет очень быстрого исполнения ордеров и почти нулевого спреда ECN-счета идеально подходят тем, кто активно торгует внутри дня или для скальперов. Так что, если для вас это важно, тогда обращайте внимание на типы счетов при выборе брокера.
Преимущества ECN-счета
Счета в системе ECN обладают такими преимуществами:
- ECN-счет — это моментальное исполнение заказа за счет хорошей ликвидности и большого числа контрагентов.
- ECN-аккаунт отличается отсутствием реквот. Исполнение ордеров происходит по запрашиваемой цене или по лучшей цене, которая предлагается в данный момент на рынке.
- ECN-счет характеризуется минимальными спредами. Поэтому на таких счетах выгодно работать и скальперам, и торговым роботам, и вообще, трейдерам с активной внутридневной торговлей.
- Заявки можно выставлять даже внутри спреда, почти по рыночной цене.
- На ECN-счетах отсутствуют нерыночные котировки, брокер не влияет на торговый процесс.
- У брокера нет заинтересованности слить трейдера.
Недостатки счетов в системе ECN
ECN-счета помимо плюсов обладают также и недостатками:
- Плавающий спред — он может резко увеличиваться в моменты повышенной или низкой волатильности, а также в моменты неопределенности (например когда ожидалось решение по Brexit).
- Комиссия брокера за свои услуги.
- При сильных резких движениях возможны проскальзывания.
Основные ECN-площадки
Currenex
Currenex (сайт currenex.com) — это первая независимая биржа, была образована в 1999 году, когда один из ведущих поставщиков финансовых услуг State Street Corp, создал дочернюю компанию, которой суждено было стать одной из самых мощных ECN – систем. Была образована в Калифорнии, а сейчас имеет представительства в Лондоне, Чикаго, Сингапуре и Нью-Йорке.
Работать в системе Currenex можно через специально разработанные для такой торговли платформы, например, Currenex Classic, а можно и через популярную среди частных трейдеров МТ4. Торговля через MetaTrader так же возможна благодаря специально созданным мостам.
Работать на площадке Currenex могут только участники, которые получили специальное членство и оплатили членские взносы:
- Коммерческие банки.
- Менеджеры, управляющие крупными компаниями.
- Центробанки.
- Государственные учереждения.
- Другие крупные международные фирмы.
Fxall
Fxall – мультибанковская торговая платформа образована в 2001 году и имеет представительства в Нью-Йорке, Токио, Гонконге и Лондоне.
Integral
Сайт — integral.com. Является одной из ведущих мировых ECN площадок. Обеспечивает прямой доступ к межбанковской ликвидности и рыночному стакану через платформу Integral FX Inside путем агрегации цен от институциональных поставщиков ликвидности в один интерфейс.
Система ECN работает на всех финансовых рынках, не только на форекс. На сегодняшний день существует более 10 ECN-площадок: Attain, Archipelago, Bloomberg Tradebook, Brut, Instinet, Island, Posit, MarketXT.com, NexTrade, RediBook и Tradepoint, причем способы обработки приказов в каждой из них немного различаются. Естественно, что различается и размер комиссионных, которые составляют от четверти цента и более за акцию.