Анализ фондового рынка: волны Эллиотта

Оценка и анализ фондового рынка может осуществляться различными графическими методами. Не только фондового, но и вообще финансовых рынков. Теория волн Эллиотта позволяет анализировать действия участников на валютном рынке. С ее помощью трейдер может обнаружить рыночный тренд, спрогнозировать подъем или спад его стоимости.

Суть теории волн Эллиотта

Волновая теория Эллиотта является эффективным инструментом для анализа ценовых графиков. Она основана на утверждении, что все события в жизни, так или иначе, повторяются, образуя волны Эллиотта. Это касается социальных или экономических явлений, имеющих похожий сценарий развития, который можно отобразить на графике.

Теория по своей концепции – это анализ поведения общества и финансового рынка с помощью математического исследования, предсказание их развития и изменения. Согласно утверждениям Эллиотта ценовое движение представляет собой фрактальную 8-ми ступенчатую волну, которую важно выявить при анализе конкретного графика. И только обнаружив ее, можно более точно сделать прогноз дальнейшего движения финансового инструмента.

Базовые теоретические правила

Теория Эллиотта описывает проявляющееся в волнах естественное поведение рынка. Волновое движение представляет собой график с направленным перемещением вверх или вниз. Взаимодействие некоторых волновых движений может усложнять структуру модели, тогда правила теории начинают действовать к волне большего масштаба.

Теория позволяет понять события, которые на первый взгляд не совсем очевидны. График помогает разложить ценовые движения на составные элементы по тиковым колебаниям: от недельных и до ежесекундных периодов.

Согласно теории основными правилами формирования волн трендового импульса являются:

• волна 2 не должна достигать первоначального уровня волны 1. Чаще всего она находится в пределах 38,2 – 61,8 % от размера волны 1;
• волна 4 не может достигать диапазона цен волны 1, иначе говоря, 2 и 4 волны в трендовом импульсе не должны перекрываться. Оптимальный размер волны 4 по отношению к волне 3 — 38,2 – 61,8 %;
• волна 3 не может быть короче 1 и 5 волны. В некоторых случаях бывают исключения из этого правила, но нормой все же считаются случаи, когда волна 3 значительно превосходит движущие волны 1 и 5;
• волна 5 преодолевает конец волны 3, и она не может быть меньше, чем на 38,2% от волны 4.

Эти правила выполняются в первую очередь при определении импульсной волновой структуры.

Причина колебаний

Сначала может показаться, что процесс торговли является хаотичным. Особенно при анализе на минутном тайм-фрейме. Но даже на таком малом периоде волны Эллиотта можно разглядеть. Появляются они из-за постоянно меняющегося баланса спроса и предложения.
Эллиотт утверждал, что движение стоимости происходит в пределах модели пяти волн. При восходящем тренде рост длиной в пять волн сменяется тремя волнами, движущимися в обратном направлении.

Характеристика волн

Согласно теории волна имеет подъемы и спуски, пики и донья. В каждом подъеме волны три ступени, а в спуске их только две. В составе волны Эллиотта четыре волны меньшего размера, где каждая третья является пиковой.

Эллиот утверждал, что весь рынок меняется по такому паттерну. По теории тренд – это сочетание импульсных и коррекционных волн.
Возникновение импульсных и коррекционных волн не зависит от направления тенденции. Поэтому базовые модели волн можно увидеть и на краткосрочном графике и на графике с интервалом в несколько лет.

Набор волн в структуре не хаотичен и любая модель подчинена базовой модели Эллиотта большего масштаба. Восходящий тренд любого размера продолжается до тех пор, пока не образуется пять волн. После этого структура разворачивается или корректируется. Коррекция тренда будет иметь три волны. Таким образом, цикл имеет восемь волн. При развороте наблюдается два импульса, которые включают десять сегментов.

На графике изображен импульсный паттерн для восходящего тренда, где волны 1-5 – это импульсы.
Структура подволн на тренде следующая:

• импульсные волны 1-3-5 имеют пяти волновую модель своих подволн;
• коррекционные волны 2-4 имеют трех волновую модель подволн.

Основные импульсные волны считаются действующими, а коррекции – противодействующими. Коррекционные волны обозначают литерами a, b, c.
Коррекция abc имеет несколько другую характеристику. Так как эта структура является частью нисходящей (коррекционной) волны, то a и c являются волнами-импульсами, а волна b коррекцией. Такие буквенные и числовые обозначения называются метками движения.

При использовании этой математической модели анализа главная задача — распознать эти факторы на графике финансового инструмента. В результате каждый подъем и падение необходимо сравнить с другими подъемами и падениями, чтобы понять их уровень.

Для трейдера волны Эллиотта имеют значение, так как:

• для работы по тренду нужно обнаружить его направление – импульсные волны, которые по длине превосходят коррекционные волны;
• • анализ показывает, на каком этапе движения находится тренд с точки зрения модели волнового движения (старт или окончание);
• • определяется цель волнового движения – если пробит пик волны 1, значит, волна 3 вырастит как минимум на 162%.

Виды коррекционных волн

Волны Эллиотта создают на ценовом трафике различные паттерны, помогающие трейдеру понять текущую тенденцию, а также определить оптимальные точки для входа или выхода из рынка.
Эллиотт определил более двадцати видов коррекционных волн. Чаще всего при исследовании встречается двойной и тройной зигзаг, есть также конечный треугольник, диагональные и горизонтальные треугольники, боковик, растянутая плоскость, вымпелы, усечения, др.

Зиг-заг

Для этой структуры характерен наклон ценового движения вниз и ярко выраженное падение. Двойные и тройные зиг-заги встречаются в больших и сложных коррекционных структурах. Двойной зиг-заг состоит из двух обычных зиг-загов, которые разделены коррекционной волной-связкой.

Коррекция из обычного зиг-зага переходит в двойной зиг-заг тогда, когда первый зиг-заг не в состоянии откорректировать предыдущий тренд по времени и амплитуде. Поэтому после локальной коррекции развивается еще один зиг-заг. На графике волны двойного зиг-зага обозначают буквами W и Y.

Тройной зиг-заг состоит из трех движущих зиг-загов, соединенных между собой двумя волнами-связками. Эта модель встречается гораздо реже, чем двойной зиг-заг. Маркировка волн аналогична и по мере развития действующие волны помечаются буквами W, X и Z.

Боковик

Эти волны коррекции движутся в боковом канале. Длина волн обычно одинакового размера, хотя иногда волна B бывает немного длиннее волны A.

Треугольники

Это структура между линиями тренда. В структуре 5 волн и движутся они против тренда в наклонном боковом канале.

Графические примеры

Разметка начинается с пяти волновой последовательности. Стартом является точка разворота текущей тенденции. Самым оптимальным моментом входа является период формирования первой волны, в точке полного завершения цикла волнового анализа рынка и создания коррекции. Главное, нужно соблюдать правила создания волн Эллиотта.

Если анализировать волны высокого порядка, выделенные на рисунке красной линией, то вход в рынок должен быть после 2 или 4 волны. Чтобы понять, завершилась ли коррекция, нужно опуститься на тайм-фрейм ниже.

Преимущества теории Эллиота

Теория раскрывает закономерности развития рынка. Так как своевременно открытый ордер обеспечивает прирост по профиту, то знания, которые получает трейдер во время изучения теории, позволяют вовремя входить и выходить из рынка. Этот анализ на сегодня является самым универсальным методом, который позволяет даже не очень опытному трейдеру получать хорошую прибыль.
Преимущество теории в том, что графические структуры можно найти и на восходящем, и на нисходящем рынке, где структура имеет вид зеркального отражения. При этом импульсы 1, 3 и 5 считаются нисходящими, а коррекции 2 и 4 – восходящими.

Но, кроме преимуществ, теория имеет и ряд недостатков. Основные негативные моменты этой торговой тактики:

1. Как саму теорию, так и ее суть, участники рынка могут трактовать по-разному. Так как теория субъективна, а каждый трейдер оценивает рынок по своим критериям, то и размер волны у различных трейдеров будет разной. В итоге, у каждого будет своя стратегия, отличная от других.
2. Даже опытные трейдеры не всегда могут быстро оценить ситуацию и отреагировать на ценовые изменения.
3. По этой теме написано много литературы и проведено множество исследований. Ознакомиться со всем материалом невозможно. Тем более что каждый автор на основе индивидуального опыта выдвигает свои идеи и заключения, которые могут не совпадать с мнением других авторов, что может вызвать недопонимание со стороны начинающего трейдера.

Несмотря на наличие недостатков, волновой анализ рынка пользуется популярностью среди опытных трейдеров. Тем более что инновации в сфере индикаторов призваны значительно облегчить исследование волнового движения.

Рекомендации по использованию теории на рынке

Для успешного заработка на рынке волновой анализ необходимо правильно использовать. В первую очередь, нужно найти начало волновой структуры. Если учесть, что волна 3 длиннее всех, то точка входа наступит после того, как на второй волне произойдет коррекция.

Отправной точкой для самой первой волны может стать событие, когда участник отобразит значительный прирост. Убедиться в правильности действий можно, дождавшись некоего спада, который впоследствии станет второй волной.

Чтобы легко найти точку входа в волновом анализе и выбрать подходящее время, рекомендуем обратить внимание на следующее:

• При входе в покупку смотрим, чтобы волна 2 не находилась под началом волны 1. При продажах волна 2 должна быть ниже максимума волны 1.
• Волна 3 должна быть длиннее всех волн, она является ориентиром при входе в рынок.
• При покупках волна 4 должна доходить до максимума волны 1.
• 2 и 4 волны иногда откатываются, что является сигналом для открытия сделки.
• Волна 5 должна пробить пик волны 3. Хотя это событие является частым, но закономерностью не является.

Таким способом осуществляется торговля с применением волнового анализа рынка Форекс.
Заключение

К сожалению, волны Эллиотта можно отчетливо увидеть на «старом» рынке, но для сегодняшнего времени применить эту теорию сложно. На практике участники рынка столкиваются со многими проблемами, для решения которых потребуются специальные знания и навыки.
Ключом к успешной торговле, основанной на теории Эллиотта, является их правильное определение и подсчет, а для этого и существуют правила и рекомендации.