ETF — сколько я могу заработать в ETF?

Перевод статьи.

ETF — это инвестиционные продукты, которые позволяют среднему инвестору обыграть наиболее активно управляемые фонды в долгосрочной перспективе. При этом ему не придется прилагать особых усилий.

Как работают ETF?

Инвестор может представить, что он хочет купить ETF, котирующийся на Нью-Йоркской фондовой бирже, имитирующий индекс S&P 500. Тогда у инвестора появится заказ в брокерской конторе и через мгновение на его брокерском счете появятся купленные паи ETF, проданные в это время другим инвестором.

Инвестирование в ETF — один из самых простых, наименее рискованных и эффективных способов откладывать деньги на пенсию на фондовом рынке. Сначала появились два ETF — по индексу S&P500, т.е. крупнейшие компании на американском рынке, и по индексу DAX, т.е. крупнейшие компании на немецком рынке. Все эти ETF управляются группой Lyxor Asses Management.

Это один из крупнейших в мире . Но откуда берутся эти единицы? Крупные институциональные инвесторы играют ключевую роль в работе ETF. Они являются своего рода посредниками между ETF и клиентами, и они должным образом уравновешивают спрос и предложение, гарантируя, что значение ETF не будет следовать за значением индекса. Они также заботятся о надлежащей ликвидности индекса.

Механизм работы ETF

ETF — это тип взаимного фонда, который почти отражает состояние одной из выбранных бирж и многое другое. Так как же работают ETF? Таким образом, когда, например, индекс DAX падает, стоимость единицы Lyxor DAX ETF также падает. И наоборот, по мере роста DAXz растет и ETFDAX.

Как инвестировать в фонды ETF

Все, что вам нужно сделать, это создать брокерский счет или счет на международной инвестиционной платформе , которая дает вам доступ к нескольким тысячам ETF. На американской фондовой бирже котируется более 2000 ETF. Там вы можете найти ETF практически на все, например, на золото, кофе, развивающиеся рынки и т. д.

ETF предлагают диверсификацию. Когда вы инвестируете в ETF, вы инвестируете в весь индекс. Таким образом, снижение в отдельных компаниях не должно существенно повлиять на значение всего индекса. Следующий важный момент – результаты. Часто случается, что индексы в долгосрочной перспективе предлагают более высокую и более определенную доходность, чем открытые взаимные фонды, которые инвестируют в аналогичные компании, чтобы превзойти показатели индекса.

Кроме того, стоит помнить о дивидендах и более низких комиссиях за управление, что положительно сказывается на конечном результате. Инвестирование в ETF не ограничивается только следованием известным индексам. Новые создаются для нужд ETF, например, для объединения компаний из определенной отрасли или региона.

Что такое индекс ETF?

Инвестиции в ETF и индексные фонды постоянно связаны с фондовыми индексами. В конце концов, ETF — это фонд, который, как ожидается, обеспечит инвестору норму прибыли, близкую к доходности конкретного индекса, который они отслеживают.

Индекс — это мера цены, которая показывает состояние конкретного выбранного рынка. Это можно объяснить на примере фондового рынка. Таким образом, инвестору достаточно взглянуть на индекс, чтобы узнать, растут или падают цены на акции в индексе в течение определенного периода времени. Существуют различные методы разработки индекса. Компания включается в конкретный индекс на основании ряда условий. Один из самых популярных критериев, по которым компании отбираются в индекс, — капитализация.

В случае индекса, взвешенного по капитализации, чем крупнее данная компания, тем важнее она в индексе. Создавайте и выкупайте индексы ETF
Процедура создания и выкупа ETF вкратце выглядит следующим образом:

Каждый день ETF публикует список акций, которые он хочет оставить в своем портфеле. Если ETF будет следовать за индексом S&P 500, это будут обыкновенные акции, которые будут включены в этот индекс с весами, в которых они фигурируют в индексе. Эта корзина называется корзиной творчества.

Если есть преимущество спроса, т.е. больше трейдеров хотят купить единицы определенного ETF, чем продать, то может быть нехватка единиц и их цена может быть оторвана от отслеживаемого индекса. И в этой ситуации институциональные инвесторы вступают в игру, покупая на рынке соответствующую корзину акций, поставляя эту корзину в ETF и взамен получая от ETF паи той же стоимости, что и поставленная корзина акций. Единицы, полученные от ETF, затем продаются институциональными инвесторами на рынке и, таким образом, попадают к клиентам, которые размещают заказы на покупку. Сделки между этими инвесторами и ETF обычно осуществляются крупными блоками.

Если преобладает предложение, т. е. больше инвесторов хотят продать единицы определенного ETF, чем купить их, то на рынке слишком много единиц, поэтому их необходимо выкупить. И в этом случае институциональные инвесторы вступают в игру, покупая у продавцов паи ETF, затем поставляя их в сам ETF и обменивая их там на корзину акций. Полученные акции затем продаются на рынке, и цикл замыкается.

Разбивка ETF

Поскольку финансовая индустрия очень креативна, постоянно разрабатываются новые инвестиционные продукты, чтобы дать инвесторам возможность получить более высокую прибыль. Разбивку ETF можно выполнять различными способами, и самые важные из них будут перечислены и описаны позже.

Традиционные ETF

Основу инвестиционного портфеля составляют продукты, основанные на широко диверсифицированных индексах. К таким типам продуктов относятся ETF , воспроизводящие индексы, состоящие из нескольких сотен или даже нескольких тысяч компаний из самых разных отраслей и континентов. Продукты, которые носят глобальный характер, включают не только электронные платежи с акциями, но и продукты, основанные на рынке облигаций.

Самые популярные ETF сопоставляют индексы с развитыми рынками, развивающимися рынками, а также с глобальными индексами. В дополнение к этим средствам есть продукты, которые охватывают оба рынка. Благодаря этому инвестору достаточно вложиться в один ETF и он будет владеть несколькими тысячами акций или облигаций, а также получит долю в росте мировой экономики.

Факторные фонды

Этот тип включает Smart Beta EFT, также известный как факторный фонд. В большинстве случаев индексы основаны на рыночной капитализации. Чем крупнее компания, тем больше ее доля в индексе. Когда дело доходит до продуктов Smart Beta, это не так. ETF копирует индекс, который является модификацией исходного индекса.

В пересмотренный индекс включены компании, отобранные на основе определенных параметров, т.н. факторы. Это могут быть компании с самыми высокими дивидендными выплатами и лучшими аналитическими коэффициентами.

Обратный ETF

Следующим типом ETF являются обратные ETF. Их задача — дать шанс как заработать, так и отказаться. Проще говоря, если определенный индекс падает на 10 процентов, ожидается, что инвестор заработает 10 процентов при инвестировании в такой ETF , и наоборот, в случае повышения. К сожалению, прогнозировать спады очень сложно, а игра на спадах, если вы не профессиональный инвестор, скорее всего, ничем хорошим не закончится. Их также следует хорошо понимать, поскольку они основаны на фьючерсных контрактах.

Кредитное плечо ETF

Также доступны ETF с кредитным плечом. Дело в том, что если данный индекс вырастет, например, на 10 процентов, то ETF с двойным кредитным плечом позволит инвестору заработать в два раза больше. Но если будут спады, то и потеряет в два раза больше. Есть ETF даже с четырьмя кредитными плечами. Также стоит знать, что в случае с кредитным плечом возникают сложные проценты, поэтому прибыли и убытки могут быть значительными в краткосрочной перспективе.

Этот тип EFT — еще один инструмент, предназначенный для спекуляций опытным и информированным инвесторам. Прежде чем инвестировать, инвестор должен досконально ознакомиться с принципом работы такого продукта.Чем ETF отличается от классического взаимного фонда?

ETF — это тоже инвестиционный фонд, но специфический. ETF означает листинг на фондовой бирже. ETF торгуются на различных рынках аналогично акциям и другим финансовым инструментам. Несколько различий между этими инструментами:

Чтобы приобрести паи любого ETF, инвестор должен иметь инвестиционный счет. С другой стороны, традиционные паи фонда обычно можно приобрести, внося средства непосредственно на счет фонда — человеку не нужно иметь инвестиционный счет,
Единицы ETF можно покупать или продавать в любое время в течение текущей торговой сессии. Их цена меняется каждую минуту в соответствии с изменениями значения индекса, имитируемого конкретным ETF. В данном случае имеет место так называемый внутридневное ценообразование и практически немедленная возможность покупать и продавать конкретный ETF.

Фактически, в момент размещения ордера трейдер знает цену, по которой он купит единицы ETF. Иначе обстоит дело с классическими инвестиционными фондами. При этом оценка обычно производится один раз в день — по ценам акций с момента закрытия конкретной торговой сессии. Так, при оформлении заказа в конкретный день инвестор не знает стоимость купленных им паев участия в фонде.

Хотя ETF котируются на фондовой бирже, характеристика конкретного ETF напрямую зависит не от соотношения спроса и предложения, как в случае с обыкновенными акциями, а от значения индекса, за которым следует ETF. Это связано со специфическим механизмом создания и выкупа паев ETF.

Сколько можно заработать на ETF и насколько это безопасный вариант?

На этот вопрос нельзя ответить однозначно. ETF, как и любой взаимный фонд, не только выигрывают, но и теряют. Таким образом, потенциальная прибыль действительно зависит от того, в какой именно инвестиционный фонд инвестор выделит средства и на какой срок будет инвестирование.

Чтобы определить , сколько вы можете заработать на ETF , вы можете показать, насколько выросли акции, котирующиеся на фондовой бирже за 10 лет. ETFSP500 заработал больше всего, 97,2%. Интересно, что одно только доказательство: индекс S&P за этот период заработал всего 51,5%. Это может быть очень заманчиво, но безопасно ли это? Следует помнить, что ETF – это финансовые инструменты, котирующиеся на фондовой бирже, и, как и все другие инвестиционные продукты, они, конечно, фиксируют прибыль, но также и снижаются.

В любой момент времени индекс, на котором работает трейдер ETF, может начать падать, и ETF может падать вместе с ним. Тогда инвестор теряет свои деньги на какое-то время или навсегда, если под влиянием эмоций решит продать свои ETF .

Однако это не означает, что инвестирование в ETF — плохая идея. Это финансовый продукт, который хорошо работает в качестве долгосрочной инвестиции, например, для выхода на пенсию. ETF имеют простую и логичную структуру с низкими инвестиционными затратами. Они, безусловно, ниже, чем в случае с традиционными взаимными фондами.

Кроме того, потому что ETF торгуются как акции, торговля ETF в течение каждой торговой сессии.
Это означает, что у инвесторов есть много вариантов закрыть, открыть или инвестировать в любое время. Важно отметить, что ETF должным образом диверсифицированы. Принимая решение о покупке ETF, инвестор покупает сразу много компаний в нужных пропорциях, что могло бы быть успешным в одиночку, и уж точно было бы очень сложно.

Преимущества ETF

Инвестирование в ETF, несомненно, имеет много преимуществ. В чем преимущества ETF?

• Пассивное управление. ETF призваны отражать поведение определенного фондового индекса — акций, облигаций или товаров. Это называется пассивный метод управления, заключающийся в том, что задачей менеджера является максимально точное отображение индекса, а также добросовестное отслеживание его изменения. Для сравнения, в случае фондов FIO и FIZ управляющие реализуют собственные стратегии таким образом, чтобы добиться лучшего результата, чем эталонный, например, фондовый индекс.

В результате они также могут достичь более низкой нормы прибыли, чем установленный эталон.
Низкие затраты, связанные с инвестированием в ETF. Управляющий ETF оплачивает биржевые расходы, административные и лицензионные сборы, а также хранит активы у хранителя.

Когда речь идет о долгосрочных инвестициях, затраты на управление могут значительно снизить доходность инвестиций.

• Листинг на бирже. ETF торгуются в системе непрерывной торговли и могут продаваться так же, как акции. Следовательно, лицо, покупающее ETF, несет расходы при покупке или продаже паев. Уровень комиссионных определяется брокерской конторой, с которой инвестор совершает сделки.
• Текущая оценка. Из-за котировки на бирже ETF постоянно оцениваются рынком в течение торговой сессии. Инвесторы, которые владеют или намереваются приобрести паи фондов, могут сделать это в любое время. Эти типы преимуществ лишены средств FIO, которые оцениваются не чаще одного раза в день, а исполнение заказов на покупку или выкуп обычно происходит в течение нескольких дней.
• Ликвидность торговли. Маркетмейкеры обеспечивают ликвидность средств на бирже. Чтобы гарантировать, что ETF покупаются или продаются инвесторами, они должны соблюдать согласованные меры. Они обязаны это делать по соглашению с биржей в части использования максимального спреда (разница между ценовыми лимитами в ордерах на покупку и продажу), минимального размера выставляемых ордеров и продолжительности присутствия, что превышает 90 процентов продолжительности торговой сессии.

Риск, связанный с ETF

Каковы риски инвестирования в ETF?

• Валютный риск — когда речь идет об инвестировании в ETF на основе иностранных индексов, таких как DAX, колебания валютных курсов влияют на прибыльность инвестиций. Это может иметь положительный эффект на инвестиции, когда рубль слабеет, или может снизить норму прибыли, когда рубль укрепляется. Даже если цены иностранных индексов вырастут, а рубль укрепится, инвестиции могут принести убытки.
• Рыночный риск. ETF основаны на индексах, поэтому их цены могут значительно колебаться. Плохие движения в цене базовых индексов напрямую влияют на цены ETF. Этот риск намного ниже, чем в случае покупки отдельных компаний за счет диверсификации базового индексного портфеля, Риск эмитента — это риск удаления ETF с фондовой биржи, поскольку акции фонда перестанут котироваться на фондовой бирже.

Однако в этом случае инвесторы обычно не теряют капитал, поскольку эмитент выкупает их акции и выплачивает причитающиеся средства. В худшем случае, когда стоимость выкупа ниже стоимости покупки, инвесторы могут быть вынуждены признать убытки, которые ранее были только потерями капитала.

ETF на первый взгляд не кажутся очень сложными, однако чем больше человек знает, тем больше у него возникает вопросов. Поэтому, прежде чем начать инвестировать в ETF , надо приобрести необходимые знания, которые значительно облегчат инвестирование. Если он затем построит пассивный инвестиционный портфель, ему придется потратить очень мало времени на получение прибыли.Однако стоит знать, что ETF — это только инструмент и не каждый фонд такого типа хорош. Только сочетание различных составляющих, таких как сборы, налоги и т.п. в одно целое, а также самодисциплина сделают успех практически гарантированным.