Железная руда: что нужно знать трейдеру?

Железная руда – это порода, из которой добывается металлическое железо. Около 98% всего железа используется для производства стали. Большинство людей слабо представляют как выглядит железная руда, как ее добывают и перерабатывают, железо в каких продуктах имеется, а где железа нет.

Мы уже писали про инвестирование в сырьевые товары, а сегодня подробнее об инвестировании в железную руду.

Разнообразие форм железа

Чистое железо – это мягкий серовато-белый металл. Не путать с ртутью, ртуть тоже серовато-белый металл, но с другими свойствами. Если не учитывать метеориты, падающие с неба, то железо никогда не встречается само по себе в природе.

Большая часть железа является частью минералов, которые содержат другие элементы. Оксид железа является наиболее распространенным из этих минералов. Скалы, которые содержат высокие концентрации минералов железа, как правило, находятся вблизи поверхности земли. Производители добывают и перерабатывают эти минералы.

Как производится железная руда?

Железо делается в основном из руд, содержащих оксид железа. Примеры этих железных руд включают магнетит, гематит и лимонит, хотя другие руды также могут содержать железо.
Содержание железа в этих рудах может составлять от 20% до 70%. Производство железа происходит в три этапа:

1. Экстракция

Большая часть добычи железной руды осуществляется на открытых шахтах. Обычно тяжелая техника удаляет верхний слой почвы на большой площади и обнажает железные руды. В некоторых случаях шахтеры копают боковые шахты, что позволяет им следовать за слоем руды.

2. Рафинирование

Дробильные машины измельчают добытую шахтерами руду и отделяют железо от примесей, таких как песок и глина. Лучшие сорта руды содержат около 70% железа и обычно требуют меньше переработки.

Руды более низкого качества могут потребовать дальнейших методов переработки, известных как обогащение:

• дальнейшее дробление и промывка руд для удаления песка и глины;
• магнитное отделение железа от песка и глины;
• гранулирование – процесс превращения железа в окатыши;
• спекание – процесс нагревания железных руд в полурасплавленную массу.

По мере того, как все больше мировых запасов железной руды истощается, обогащение становится все более значимым для получения более качественного железа.

Поезда или суда транспортируют очищенную руду к участкам доменных печей.

Металлургия. Производство металла

3. Производство

Производство чугуна происходит в стальных конструкциях в виде башен в форме кирпича, называемых доменными печами.

Железная руда, кокс, агломерат и известняк заливаются в верхнюю часть печи, а горячий воздух выдувается в нижнюю часть печи. Горячий воздух вступает в реакцию с углеродом в коксе и образуется окись углерода. Затем окись углерода вступает в реакцию с железной рудой и образуется чистое железо и двуокись углерода.

Расплавленный чугун опускается на дно печи, а шлак, образованный из известняка, вступая в реакцию с остальными примесями в руде, всплывает наверх. Железо и шлак впоследствии удаляются.

Расплавленное железо либо легируется другими металлами, либо отливается в слитки, а шлак выбрасывается.

Горячие газы, оставшиеся в печи, отводятся, очищаются и возвращаются в печь.

Топ 10 стран-производителей полезной железной руды

Геологическая служба США (USGS) собирает статистику, как по добыче железной руды, так и по фактическому содержанию железа. В последние годы многие источники указывали, что Китай является крупнейшим производителем железной руды. Однако этот расчет был основан на добыче сырой железной руды. На самом деле большая часть добытой сырой руды в Китае является низкосортной и не годной к использованию. Из-за этого Китай является третьим по объемам производителем полезной железной руды.

Крупнейшие в мире производители железной руды:

1. Австралия – 825 миллионов метрических тонн.
2. Бразилия – 391 миллион метрических тонн.
3. Китай – 353 миллиона метрических тонн.
4. Индия – 160 миллионов метрических тонн.
5. Россия – 100 миллионов метрических тонн.
6. Южная Африка – 60 миллионов метрических тонн.
7. Украина – 58 миллионов метрических тонн.
8. Канада – 48 миллионов метрических тонн.
9. Соединенные Штаты Америки – 41 миллион метрических тонн.
10. Иран – 26 миллионов метрических тонн.

Что влияет на цену железной руды?

Спрос на сталь

Сталь используется во многих областях экономики, но строительство и автомобильный сектор являются двумя крупнейшими потребителями. Эти отрасли очень чувствительны к макроэкономическим факторам, таким как безработица, процентные ставки и ВВП. Когда экономика сильна, компаниям нужно больше офисных зданий, фабрикам требуется больше машин, а потребители покупают больше автомобилей.

Инфраструктурные проекты играют еще одну важную роль в спросе на сталь. Если Соединенные Штаты приступят к крупномасштабным проектам по ремонту разрушающихся мостов, железных дорог и аэропортов, спрос на сталь может возрасти, а цены на железную руду могут вырасти.

По сути, состояние экономики в целом является хорошим показателем спроса на сталь, а спрос на сталь определяет спрос на железную руду.

Добыча железной руды в Китае

Китай играет важную роль с точки зрения предложения железной руды.
Ключевым фактором, влияющим на добычу железной руды в Китае, является воздействие горнодобывающей промышленности на окружающую среду в. Плохое качество воздуха вынуждает правительство более внимательно относиться к отрасли как источнику загрязнения. Это привело к ускорению темпов закрытия железных рудников.

В то же время спрос на сталь в Китае остается высоким. Если поставки железной руды в Китай останутся ограниченными, цены могут вырасти. С другой стороны, если Китай возобновит добычу, цены могут упасть.

Спрос в Китае

В последние годы Китай импортирует более миллиарда тонн железной руды в год для поддержки своей металлургической промышленности. Большой процент этого импорта приходится на Бразилию и Австралию, которые наращивают производство для удовлетворения китайского спроса.

Важным вопросом для трейдеров является то, что Китай делает со всей производимой сталью. В прошлом, когда внутренний спрос снижался, Китай «выбрасывал» свою сталь по низким ценам на международный рынок. Однако в периоды активного роста Китай использовал железную руду для производства стали для собственного потребления.

Сильный внутренний экономический рост в Китае, вероятно, поддержит спрос на железную руду, в то время как слабый рост может привести к падению спроса и снижению цен.

Поставки стального лома

Стальной лом и железный лом являются источниками производства стали, которые конкурируют с железной рудой. Следовательно, стоимость и доступность металлолома влияют на спрос на железную руду.

Автомобильная промышленность является основным поставщиком металлолома. За последние годы было переработано более 14 миллионов тонн стали из транспортных средств.

Стоимость нефти и электричества

Железная руда встречается в породах, которые необходимо добывать и очищать. Горнодобывающая промышленность – это энергоемкая деятельность, в которой используется большое количество нефти и электричества. Стоимость этих и других ресурсов может влиять на цену товара.

Риски инвестирования в железную руду

Инвестирование в добычу железной руды имеет немного общего с инвестированием в добычу золота.

Проблема добычи полезных ископаемых. Повышение затрат на электроэнергию и проблемы загрязнения делают добычу все более сложной задачей. Решительные меры Китая по добыче полезных ископаемых и сложность горнодобывающей деятельности могут привести к закрытию огромного количества железорудных рудников. Это может привести к повышению цен на железную руду.

Тем не менее, трейдеры также должны учитывать риски инвестирования в железную руду:

1. Глобальный спад может ослабить китайский спрос.
2. Отказ от инфраструктурных проектов в Китае или США может снизить спрос на железную руду.
3. Повышение процентных ставок в США и укрепление доллара могут ослабить цены на сырье в целом.

Что эксперты думают о железной руде?

Многие аналитики сходятся во мнении, что спрос со стороны Китая в конечном итоге определяет цены на железную руду. Один из аналитиков China Merchants Futures Co Чжао Чаоюе считает ненасытный спрос Китая на сырье для производства стали причиной оптимизма.

Производство стали продолжает расти, что увеличит потребление железной руды.

Однако другой ведущий аналитик по железной руде видит причины для снижения цен. Он считает, что поставки железной руды из Австралии и Бразилии, вероятно, превысят спрос в Китае.